Les actions de Silvergate ont connu une forte baisse des échanges avant commercialisation à la suite de l’annonce que des responsables américains ont lancé une enquête sur les relations de la banque crypto avec les géants de la crypto déchu FTX et Alameda Research.
Selon un récent rapport de Bloomberg, le ministère américain de la Justice étudie la relation de Silvergate avec l’échange de crypto-monnaie FTX, aujourd’hui disparu, et sa branche commerciale Alameda Research, qui comprend l’examen de l’hébergement par la banque des comptes liés aux activités de Sam Bankman-Fried.
La banque crypto-friendly n’a été accusée d’aucun acte répréhensible et l’enquête, qui en est à ses débuts, pourrait se terminer sans que des accusations ne soient portées, a rapporté Bloomberg, citant des personnes proches du dossier.
Suite à la nouvelle, les actions Silvergate ont piqué du nez, plongeant jusqu’à 10% dans les échanges avant commercialisation. Notamment, les actions de la société ont perdu environ 88% de leur valeur en 2022 au milieu du ralentissement plus large du marché de la cryptographie qui a vu environ 2 billions de dollars anéantis du marché.
L’enquête, qui a débuté il y a quelques semaines, serait centrée sur une question clé : “Que savaient les banques et les intermédiaires travaillant avec les sociétés de Bankman-Fried sur ce que les responsables américains ont appelé un stratagème de plusieurs années pour escroquer les investisseurs et les clients ?”
Sam Bankman-Fried, le fondateur en disgrâce de FTX, a été inculpé de huit chefs d’accusation, notamment de fraude électronique et de complot en vue d’utiliser à mauvais escient les fonds des clients. Le patron de la crypto en disgrâce a plaidé non coupable de toutes les accusations le mois dernier.
Silvergate était parmi les prêteurs les plus durement touchés par la chute de FTX en novembre de l’année dernière. Comme indiqué, Silvergate a subi une panique bancaire à la suite de l’effondrement de FTX et a dû vendre 5,2 milliards de dollars de titres de créance qu’il détenait dans son bilan avec une perte importante pour couvrir environ 8,1 milliards de dollars de retraits d’utilisateurs.
En conséquence, elle a subi une perte de 718 millions de dollars, ce qui dépasserait les bénéfices totaux de la banque depuis 2013. De plus, Silvergate ne disposait que de 3,8 milliards de dollars de dépôts à la fin de 2022, contre 11,9 milliards de dollars en 2021.
Il convient de noter que Silvergate a reçu au moins 3,6 milliards de dollars de prêts des Federal Home Loan Banks, un système conçu à l’origine pour soutenir le financement du logement et l’investissement communautaire. Cela pourrait être une indication de la relation croissante entre les banques crypto-exposées et les sociétés TradFi.
Certains acteurs du marché ont averti que les prêts aux banques exposées à la cryptographie pourraient également entraîner la propagation de la contagion de la cryptographie aux sociétés financières traditionnelles. “C’est pourquoi j’ai mis en garde contre les dangers de permettre à la cryptographie de s’entremêler avec le système bancaire”, a déclaré la sénatrice Elizabeth Warren le mois dernier.
