MicroStrategy a nié toute exposition significative à Silvergate, car les entreprises de cryptographie qui ont traité avec la banque de cryptographie se précipitent pour les sorties au milieu des inquiétudes concernant sa situation financière.
Dans un récent tweet, la société de renseignement économique MicroStrategy a précisé que leurs avoirs en Bitcoin, évalués à 2,9 milliards de dollars et comprenant plus de 130 000 Bitcoins, ne sont pas détenus par Silvergate et qu’ils n’ont aucun autre lien financier avec la crypto banque assiégée.
La société fondée par Michael Saylor a révélé qu’elle avait un prêt de Silvergate, ajoutant qu’elle n’aurait pas besoin de rembourser le prêt avant le premier trimestre 2025 et qu’une faillite ou une insolvabilité n’« accélérerait » pas le remboursement du prêt.
La nouvelle survient après que Silvergate a annoncé plus tôt cette semaine qu’elle ne serait pas en mesure de déposer son rapport financier annuel à la SEC à temps et qu’elle évalue sa capacité à rester en affaires. Les actions de la banque ont chuté de plus de 55% jeudi après l’annonce.
Silvergate est un prêteur traditionnel assuré par le gouvernement fédéral qui s’est positionné comme une passerelle vers le secteur de la cryptographie. Il propose une plate-forme de paiement 24h/24 et 7j/7 nommée Silvergate Exchange Network, qui aurait traité plus de 1 000 milliards de dollars de transactions depuis 2017.
Silvergate était parmi les prêteurs les plus durement touchés par la chute de FTX en novembre de l’année dernière. Comme indiqué, Silvergate a subi une panique bancaire à la suite de l’effondrement de FTX et a dû vendre 5,2 milliards de dollars de titres de créance qu’il détenait dans son bilan avec une perte importante pour couvrir environ 8,1 milliards de dollars de retraits d’utilisateurs.
En conséquence, elle a subi une perte de 718 millions de dollars, ce qui dépasserait les bénéfices totaux de la banque depuis 2013. De plus, Silvergate ne disposait que de 3,8 milliards de dollars de dépôts à la fin de 2022, contre 11,9 milliards de dollars en 2021.
Outre Microstrategy, Paolo Ardoino, le directeur de la technologie de Tether, a également souligné dans un tweet récent que Tether n’est pas exposé à Silvergate. Plusieurs autres sociétés de cryptographie, dont Coinbase, Paxos, Galaxy Digital et Kraken, ont mis fin à leurs relations avec la banque suite à ses nouvelles de dépôt mercredi.
Les problèmes de Silvergate pourraient-ils se répandre dans TradFi ?
Il convient de noter que les problèmes de Silvergate pourraient se répercuter sur le système bancaire traditionnel. En effet, la banque a reçu au moins 3,6 milliards de dollars de prêts des Federal Home Loan Banks, un système conçu à l’origine pour soutenir le financement du logement et l’investissement communautaire.
Certains acteurs du marché ont averti que les prêts aux banques exposées à la cryptographie pourraient également entraîner la propagation de la contagion de la cryptographie aux sociétés financières traditionnelles. “C’est pourquoi j’ai mis en garde contre les dangers de permettre à la cryptographie de s’entremêler avec le système bancaire”, a déclaré la sénatrice Elizabeth Warren le mois dernier.
Début février, il a été révélé que le ministère américain de la Justice examinait la relation de Silvergate avec l’échange de crypto-monnaie FTX, aujourd’hui disparu, et sa branche commerciale Alameda Research, qui comprend l’examen de l’hébergement par la banque des comptes liés aux activités de Sam Bankman-Fried.
Les actions Silvergate sont en baisse de plus de 67% depuis le début de l’année (YTD).
