Dans un article récent, Ripple CTO, David Schwartz, expliqué Les teneurs de marché automatisés (AMM) – un élément essentiel du cadre de la finance décentralisée (DeFi) et de leurs stratégies de négociation à but lucratif.
Schwartz déclare que les AMM prospèrent lorsqu’un actif est volatil mais ne changent pas beaucoup la direction de ses prix. Schwartz a expliqué en outre qu’un actif dont la volatilité dépasse sa tendance à long terme aurait un mouvement de pourcentage moyen positif. Cependant, si la tendance à long terme est négative, cela réduira légèrement la moyenne et vice-versa.
Il n’est pas difficile de créer une stratégie de trading, Ripple CTO
Selon le Ripple CTO, il n’est pas difficile de créer une stratégie de trading pour suivre le mouvement moyen en pourcentage d’un actif.
Il a en outre expliqué que la stratégie de négociation d’un AMM est avancée par rapport à une stratégie de négociation simple et se concentre sur la volatilité des prix.
Schwartz, cependant, a ajouté une clause de non-responsabilité à la fin de son analyse. Il a déclaré que la stratégie de trading AMM ne fonctionne que pour un AMM entre un actif à prix fixe et un dont le prix est suffisamment volatil pour surmonter sa tendance à long terme.
En outre, il pense que même si AMM fonctionne même lorsque les actifs ne remplissent pas les conditions énoncées, leur comportement est différent. D’après son analyse, une déviation notable ne se produira qu’avec un mouvement de prix négatif à long terme qui dépasse la volatilité.
Crypto Enthusiast réagit à l’analyse
Réagissant à Schwartz’s Analyse AMM, Molly Elmore a demandé si XRP serait l’actif avec un prix fixe associé à tous les autres actifs du grand livre XRP (XRPL).
En réponse, Schwartz a déclaré que l’AMM n’est pas exclusif à XRP et peut fonctionner entre n’importe quelle paire d’actifs. Cependant, les stratégies de trading différeront mathématiquement si les deux actifs sont volatils.
Citant la paire BTC/XRP comme référence, Schwartz a déclaré que bien que les deux actifs soient volatils, l’appariement est toujours excellent.
De plus, il a déclaré que si vous êtes haussier sur XRP et BTCinvestir dans un AMM XRP/USD implique de détenir beaucoup d’USD qui peuvent monter.
Notamment, la détention d’actions d’un AMM XRP/BTC capture davantage le mouvement à la hausse des prix du XRP et du BTC si le sentiment haussier est correct.
Schwartz a poursuivi son analyse, déclarant que si le prix du XRP et du BTC double, un AMM XRP/USD a le pire des cas (pas de volatilité et pas de tenue de marché) rendement d’environ 40 %.
En comparaison, un AMM XRP/BTC a le pire des cas rendement de 100%. D’un autre côté, Schwartz a noté que le résultat est pire si votre sentiment haussier est faux.
Si XRP et BTC réduisent de 50 %, la pire perte est de 50 %, tandis que pour un AMM XRP/USD, la pire perte est d’environ 30 %. Il pense donc que le XRP USD est plus sûr tandis que le XRP/BTC est volatil. Schwartz a noté que son analyse semblait complexe et expliqué plus loin dans un tweet.
Il a déclaré que les AMM facturent des frais de négociation et que la volatilité pousse les gens à négocier avec les AMM. Par conséquent, les AMM transforment la volatilité en frais.
Image sélectionnée de Pixabay et graphique de Tradingview.com
